Perdas estimadas: tão alto quanto RM30 bilhões Alguns de vocês podem ter ouvido falar do caso de Nick Leeson cujas façanhas como um comerciante financeiro causou o colapso espetacular do banco britânico Barings em 1995. Ele estava baseado em Cingapura e estava fazendo negócios especulativos não autorizados em Os preços das ações japonesas e as taxas de juros. Infelizmente para ele, o terremoto de Kobe atingiu e causou os mercados asiáticos a mergulhar, resultando em Leeson eo banco perder mais de US1 bilhão. Barings não poderia sustentar uma perda tão grande e foi declarado insolvente. Leeson foi finalmente preso 4 anos por fraude e falsificação em Cingapura. O caso acima ilustra os altos riscos envolvidos na negociação de instrumentos financeiros. Grandes lucros podem ser feitos, mas perdas monumentais podem resultar se os comércios ir azedo. Alguns anos antes em 1992-1993, Malaysia8217s muito próprio Banco Negara também estava envolvido em negociação forex arriscado que aterrou em sérios problemas e resultou em uma perda estimada em tão alta como RM30 bilhões. Não é claro exatamente quando essas atividades começaram, mas o banco deveria ter as salas de negociação mais sofisticadas do mundo, o que impressionou Mahathir, que era o PM, quando ele visitou as salas de negociação. Ele havia dado a aprovação para o Banco Negara para continuar sua negociação especulativa de moeda depois que ele foi informado sobre isso. Banco Negara8217s forex trading atividades eram bem conhecidas na época e uma fonte de preocupação para os bancos em toda a Ásia. 8220It tornou-se o comerciante de moeda mais incrível no mundo8221 disse que o autor do livro 8220Vandals8217 Coroa: Como Rebel moeda comerciantes derrubou o World8217s bancos centrais.8221 Em alguns dias, ele negociou US1 bilhão para US5 bilhões que é muito incomum. Até mesmo o Banco do Japão raramente negociava mais de US1 bilhão e somente quando queria intervir no mercado cambial para proteger sua moeda. Bancos centrais normalmente entrar no mercado cambial apenas para influenciar sua própria taxa de moeda. No entanto, o Banco Negara estava negociando em outras moedas e estava lucrando com seus movimentos. Em outras palavras, tornou-se um centro de lucro para o governo usando as reservas do país para especular no mercado de câmbio. Certamente, esse não é o papel de um banco central. Por que o Banco Negara está empreendendo tais atividades lucrativas colocando as reservas do país em grande risco Assim como no caso de Nick Leeson8217s, ele só precisava de um evento desfavorável para causar perdas monumentais. Banco Negara estava segurando grandes posições apostando na libra esterlina para subir. No entanto, a Grã-Bretanha retirou-se do Mecanismo de Taxas de Câmbio Europeu fazendo com que a libra esterlina desabasse. Isso resultou em perdas estimadas entre 16 bilhões de RM e RM30 bilhões em apenas 2 anos em 1992-1993. Você pode imaginar quanto é RM30 bilhões Se você atingir o primeiro prêmio no sorteio de loteria de RM3 milhões 8211 cada sorteio do ano e todos os anos durante 80 anos você vai chegar perto para que a figura astronômica Até o dia de hoje, uma conta completa E a divulgação do fiasco do forex não foi forthcoming apesar dos esforços persistentes de Lim Kit Siang em trazer acima esta edição no parliament em muitas ocasiões. O seguinte é sua citação favorita da coroa de vândalos por Gregory J. Millman: 8220 Usando todos os recursos um banco central comanda 8211 informações privilegiadas, crédito ilimitado, poder regulador, e mais 8211 Malásia O banco Negara transformou-se o comerciante o mais temido nos mercados de moeda corrente. Negociando com lucro, o Banco Negara cometeu apostasia contra o credo da banca central. Em vez de trabalhar para garantir a estabilidade financeira global, o Banco Negara repetidamente empurrou enormes somas de dinheiro para as situações de mercado mais vulneráveis, a fim de desestabilizar as taxas de câmbio para o seu próprio lucro8221 (Banco) Negara operado por trás de um grosso véu de segredo . O banco raramente falou publicamente sobre suas atividades comerciais controversas. No entanto, era cada vez mais claro para os operadores de câmbio que as operações do Banco Negaras nos mercados de câmbio ultrapassavam a simples autodefesa. Tornou-se o comerciante de moeda mais incrível do mundo.8221 (Banco) Negaras manipulação de mercado foi tão egregrious que um banqueiro central americano disse, Se eles tentaram isso em qualquer intercâmbio organizado no mundo, theyd ir para a cadeia . No entanto, nos mercados monetários internacionais não regulamentados, não havia nem polícia nem carcereiros. A única regra era a justiça áspera dos vândalos, e foi esta regra que acabou por trazer (Banco) Negara para baixo. Em 1992, (Banco) Negara assumiu uma grande posição de libra esterlina, aparentemente esperando Grã-Bretanha para manter a disciplina exigida pelo Mecanismo de Taxa de Câmbio Europeu. Foi um mau julgamento econômico e político. (Banco) Negara perdeu cerca de 3,6 bilhões quando a Grã-Bretanha se retirou do MRE, deixando o colapso da libra esterlina. No ano seguinte, (Banco) Negara perdeu 2,2 bilhões de dólares adicionais. Em 1994, o Banco Negara era tecnicamente insolvente e teve de ser resgatado por uma infusão de dinheiro fresco do ministério das finanças da Malásia.8221 (p.229) Quando o país receberá toda a história deste maior escândalo financeiro da sua história? Especificamente, quando Vamos obter respostas para algumas destas perguntas: Por que o Banco Negara especulando no mercado de risco forex para fazer lucros Era uma política adequada para um banco central para usar as reservas country8217s para fazer lucros Quem era responsável por autorizar tais atividades Quais eram os limites Sobre o quanto as reservas bancárias podem ser usadas para a especulação de moeda Se estes limites foram adotados O gabinete estava ciente de que as reservas do país eram usadas para tal especulação arriscada Não havia um mecanismo para monitorar o comércio de moeda Por que não foram tomadas ações sérias contra os responsáveis por Tais perdas enormes UPDATE 4 bancos australianos admitir a Malásia moeda 039cartel039, pagar multas ANZ, Macquarie pagar 11 mln em multas por conduta de negociação em 2017 Bancos ainda enfrentam acusação na Austrália sobre a conduta ANZ, dois outros bancos australianos enfrentam taxas BBSW rate-rigging MAS censurado SYDNEY, 25 de novembro Dois bancos australianos ofereceram pagar multas por conduta de cartel ao negociar contratos de câmbio para o ringgit malaio, na última controvérsia que envolve os bancos e seus bancos Manipulação das taxas de câmbio. Austrália e Nova Zelândia Banking Group Ltd, na sexta-feira, disseram que se ofereceram para pagar multas de A15 milhões (11 milhões). Os dois bancos, no entanto, ainda enfrentarão processos na Austrália sobre o assunto e, potencialmente, de autoridades estrangeiras. A admissão pode fornecer mais munições para uma recente repressão do governo da Malásia em bancos estrangeiros que negociam no ringgit no mercado offshore, visto por banqueiros como uma tentativa de conter uma desvalorização da moeda. Os dois bancos australianos disseram em declarações separadas que ofereceram para pagar as multas depois que a agência antitruste começou o processo judicial sobre as ações das empresas em Cingapura quando a negociação de contratos de câmbio para o ringgit da Malásia em 2017. Estes procedimentos são um lembrete que as leis australianas de cartel se aplicam Os mercados financeiros e capturar a conduta de cartéis por empresas que desenvolvem negócios na Austrália, independentemente de onde essa conduta ocorreu, o presidente da Comissão Australiana de Concorrência e Consumo (ACCC), Rod Sims, disse em um comunicado. Separadamente, três grandes bancos de varejo australianos, incluindo a ANZ, mas não a Macquarie, estão defendendo acusações colocadas pelo regulador de valores do país sobre alegações de que eles manipularam a taxa de referência de swap de referência de swap de banco. O regulador corporativo australiano também investigou se os bancos do país e os comerciantes de moeda estavam em colusão nos mercados de câmbio, parte de uma repressão global no setor. A ACCC não disse na sexta-feira se os bancos conseguiram influenciar as taxas de ringgit - que afetam quem lucrando de um comércio, e por quanto - mas disse que as regras exigiam que eles fizessem suas submissões de preços de forma independente. ANZ admitiu 10 casos de conduta de cartel por três funcionários não identificados, todos os quais tinham deixado a empresa, e concordou em pagar uma multa de A9 milhões. Embora não haja evidência de que os benchmarks de FX em Cingapura tenham sido influenciados com sucesso, aceitamos responsabilidade e pedimos desculpas pelas ações de nossos ex-funcionários, afirmou o Diretor de Risco da ANZ, Nigel Williams. O credor notou que a ação legal australiana ocorreu depois que a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) investigou 20 bancos em relação ao mesmo assunto em 2017 e descobriu que 133 comerciantes haviam tentado obter empréstimos e taxas de câmbio. As ações de regulamentação do MAS anunciadas em junho de 2017 incluíam pontos de referência cambiais - incluindo o MYR - comumente usados para liquidar contratos de FX Forward não-Entregáveis durante o período de 2007 a 2017, de acordo com o MAS. Macquarie, que concordou em pagar A6 milhões, disse que terminou o empregado júnior sem nome envolvido nas ações em 2017, e que nenhum executivo da Macquarie ou qualquer outro funcionário da Macquarie estava envolvido ou consciente da conduta. Ambos os bancos disseram que se ofereceram para pagar as multas, mas a ACCC disse que cabia ao tribunal decidir quais sanções eram apropriadas. Os comerciantes de Macquarie, ANZ e outros bancos comunicados em chatrooms on-line privado sobre suas submissões diárias para a Associação de Bancos em Cingapura em relação à taxa de referência para a moeda da Malásia, a ACCC disse. Os comerciantes tentaram fazer arranjos para fazer submissões altas ou baixas à autoridade de Cingapura, que então fixaria a taxa de câmbio diária para contratos na moeda dentro do país. O banco central da Malásia não respondeu imediatamente aos pedidos de comentários. (1 1,3493 dólares australianos) (Reportagem adicional de Jonathan Barrett em Sydney, Marius Zaharia em Cingapura e Praveen Menon em Kuala Lumpur Editando por Stephen Coates e Lincoln Feast) Malásia c. bank diz bancos para usar a taxa de referência local FX Por Vidya Ranganathan SINGAPORE SINGAPORE Jan 29 O banco central da Malásia disse ter dito aos bancos domésticos que eles devem usar uma taxa de referência produzida pela associação de câmbio do país para contratos de câmbio de ringgit. A directiva dos bancos centrais excluiria a utilização de uma fixação com base em Singapura que é actualmente utilizada por muitos comerciantes no mercado. A diretiva foi enviada aos chefes de bancos na Malásia e datada de sexta-feira. Os comerciantes em Kuala Lumpur disseram que o banco central não forneceu nenhuma razão para a decisão. Os comerciantes, falando na condição que não sejam nomeados, disseram que os bancos onshore tinham sido ditos para usar a taxa do ringgit do ponto derivada cada dia das contribuições onshore. Essa taxa é administrada pela Associação Cambista Internacional (ACI) e é uma média de contribuições de 12 bancos. Muitos deles estavam usando a taxa de referência fornecida pela Associação de Bancos em Cingapura. O conjunto de taxas de ABS inclui taxas de câmbio à vista e taxas de juros para o ringgit, dólar de Singapura, baht tailandês e rupia indonésia. O ABS recusou comentar. Por favor, seja informado de que um banco onshore licenciado é necessário para garantir que a fixação USDMYR da Malásia é usada como referência para o preço de contratos de câmbio envolvendo ringgit. Nenhuma outra fixação será usada como referência, nota do Banco Negara Malásia aos bancos disse. Uma cópia da circular foi vista pela Reuters. As taxas de referência, ou fixações, são usadas pelos bancos para liquidar os contratos a termo futuros em carteira e os contratos a termo não-entrega (NDFs) offshore. O banco central de Singapura, a Autoridade Monetária de Cingapura, ordenou bancos que ajudassem a fixar as taxas de juros interbancárias locais e as taxas de NDF para rever o processo de fixação no ano passado, quando reguladores britânicos e norte-americanos reprimiram a manipulação da Libor, Usado para definir taxas de juros para cerca de 600 trilhões de títulos. Uma fonte com conhecimento dos inquéritos disse à Reuters que as revisões internas feitas pelos bancos em Cingapura haviam encontrado evidências de que os comerciantes concordaram em manipular as taxas no mercado NDF. A fonte não fez comentários específicos sobre possíveis irregularidades por parte de bancos ou comerciantes e a Reuters não tem nenhuma evidência independente de tal irregularidade. (Editado por Edmund Klamann)
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